<a href="http://www.mt5.com/ru/">Форекс портал</a>

ГМК Норникель: Следуем за рынком

ГМК Норникель: Следуем за рынком

На предыдущей торговой сессии капитализация ГМК «Норильский никель» увеличилась на 0,78 %, закрытие прошло на отметке 8620 руб. Бумаги смотрелись на уровне с остальным рынком.

Отскок продолжился после очередного тестирования минимумов вблизи уровня 8450. Котировки опустились достаточно низко, пробивать поддержку на отметке 8450 достаточно сложно без видимых причин. Внутренних катализаторов для активного роста также недостаточно. Высокая дивидендная доходность, гарантированная на текущих уровнях, омрачается слишком крепким рублем. Ожидаемый фундаментальный позитив в форме восстановления производства нивелируется очередным падением цен на никель. В таких условиях котировки копируют движения индекса.

Напомним, акциям не удалось удержаться выше серьезной поддержки 8700 и негативный сценарий, который мы описывали в предыдущих обзорах, реализовался. Ближайшая цель падения – 8450, где проходит EMA 200 на недельном графике, способная оказать серьезную поддержку цене. Краткосрочный спуск к 8000, конечно исключать нельзя, но нужно понимать, что бумага сейчас очень зависима от рыночной динамики, а падение наших индексов все же начинает выдыхаться, как мне кажется.  

Только по факту выхода из краткосрочного нисходящего канала и преодоления отметки 8700 можно будет говорить о возможности формирования восходящей тенденции, пока же мы на территории продавцов.

В свете вышедших финансовых результатов за 2016 год, долгосрочный взгляд на бумагу преимущественно положительный. Достаточно высокий уровень дивидендов (на текущих уровнях – 9,7%) не позволит бумаге опуститься ниже 8700 на продолжительное время.

Сегодня утром складывается нейтральный внешний фон. Фьючерс на Brent прибавляет 0,02%, торгуется на отметке $53, вчерашний отскок не получил развития. Фьючерс на S&P прибавляет 0,03%, индекс доллара растет на 0,02%. Азиатские индексы второй день в зеленой зоне. Никель подошел к серьезной поддержке, в случае продолжения падения, наши прогнозы по компании могут быть слегка скорректированы. После закрытия основной торговой сессии фьючерс на акции Норникеля вырос на 0,2%. Все это позволяет предположить, что торги откроются на уровне вчерашнего закрытия или чуть выше.

Ближайшие сопротивления: 8700 / 9000 / 9150-9250

Ближайшие поддержки: 8450-8500/ 8300/ 8000

ГМК Норникель, график онлайн

ГМК Норникель: Следуем за рынком

Долгосрочная картина:

С 2009 года акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 года, когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. С осени 2016 года мы видели попытку сформировать восходящий тренд, который бы вывел бумаги из боковика, однако затем ситуация испортилась, а сейчас наблюдается боковая тенденция. Быкам необходимо было дождаться повторного закрепления выше 10100-10300 (в таком случае по недельной «технике» пришлось бы передвинуть цели в район 11000 с последующим потенциалом роста к историческим максимумам.), но этого не произошло. Пробой важной поддержки, проходящей на уровне 9150-9200, выступил опасным «медвежьим» сигналом. Сейчас акция консолидируется в узком диапазоне между 8700-9150. Ближайшие дни определят будущее направление движения. Вероятность упасть ниже 8700 все еще остается, однако просадка не будет продолжительной. Долгосрочный взгляд на бумаги предпочтительно позитивный. Улучшить долгосрочную картину позволит скорое закрепление выше 9260, где проходит EMA 100 на недельном таймфрейме. Негативным фактором, может стать чрезмерное ослабление доллара, которое может снизить уровень дивидендов в рублевом выражении.

ГМК Норникель: Следуем за рынком


Гайворонский Сергей

Поделись:

Twitter Delicious Facebook Digg Stumbleupon Favorites Ещё